中美贸易战场景的示例

您将如何根据中美贸易战的结果进行投资? 你会相信特朗普总统和习近平主席之间即将达成的解决方案,还是一些西方评论家建议的新冷战? 精确的错误与粗略的正确 在他去世前不久,金融行业大师Fischer Black在“金融分析师期刊”(第49卷,1993年 - 第5期)上发表了一篇文章。在其中,他提出估计预期收益是一个难题,但使用经过验证的技术可以更可靠地估算分布,例如在ia≠ai中描述的那些。这些分析方法旨在提炼出与这些基本情景相关的一系列因素,并使用它们来估计投资组合收益的分布。一旦我们根据我们对这些因素的了解得出了对于投资组合概率值(P)的分布的描述,我们就可以就大多数(如果不是全部)概率情景如何改善结果提出具体建议。这是在获诺贝尔奖的现代投资组合理论下针对单一情景管理投资组合的传统策略的重大改进。针对单一情景的传统策略通常导致过度乐观的上行估计(如特雷诺 - 布莱克所指出)但往往忽略了下行结果。简而言之,单个情景模型会得出一个精确的结果,但它往往是错误的,而多情景模型却可能得出一个大致正确的结果。 贸易战分析 1. Trade Deal [...]